Cel mai mare faliment bancar de la criza financiară globală: Silicon Valley Bank a fost închisă de autoritățile de reglementare

Autoritățile de reglementare financiare americane au închis Silicon Valley Bank și au preluat controlul asupra depozitelor acesteia, în urma celui mai mare faliment bancar de la criza financiară globală în urmă cu mai bine de un deceniu, a anunțat vineri Federal Deposit Insurance Corp (FDIC), scrie cnbc.com.

Prăbușirea Silicon Valley Bank

Prăbușirea SVB, un jucător cheie în comunitatea tehnologiei și a capitalului de risc, lasă companiile și persoanele bogate în mare măsură nesigure despre ce se va întâmpla cu banii lor.

Potrivit comunicatelor de presă ale autorităților de reglementare, Departamentul de Protecție Financiară și Inovare din California a închis SVB și a numit FDIC drept destinatar. La rândul său, FDIC a creat Banca Naţională de Asigurare a Depozitelor din Santa Clara, care deţine acum depozitele asigurate de la SVB.

FDIC a spus în anunț că deponenții asigurați vor avea acces la depozitele lor cel târziu luni dimineață. Sucursalele SVB vor și ele capabile să se redeschidă la acea oră, sub controlul autorității de reglementare.

Asigurarea standard a FDIC acoperă până la 250.000 USD per deponent, per bancă, pentru fiecare categorie de proprietate de cont. FDIC a spus că deponenții neasigurați vor primi certificate de administrator judiciar pentru soldurile lor. Autoritatea de reglementare a declarat că va plăti deponenților neasigurați un dividend avansat în săptămâna viitoare, cu potențiale plăți suplimentare de dividende, deoarece autoritatea de reglementare vinde activele SVB.

Dacă deponenții cu peste 250.000 de dolari își vor primi toți banii înapoi, va fi determinat de suma de bani pe care o primesc autoritățile de reglementare pe măsură ce vinde activele Silicon Valley sau dacă o altă bancă preia proprietatea asupra activelor rămase. Au existat îngrijorări în comunitatea tehnologică că, până când acest proces se va desfășura, unele companii ar putea avea probleme în ceea ce privește salarizarea.

La sfârșitul lunii decembrie, SVB avea active totale de aproximativ 209 miliarde de dolari și depozite totale de 175,4 miliarde de dolari, potrivit comunicatului de presă. FDIC a spus că nu este clar ce parte din aceste depozite erau peste limita de asigurare.

Ultimul  eșec bancar de această dimensiune a fost Washington Mutual în 2008, care avea active de 307 miliarde de dolari.

SVB a fost o bancă importantă pentru companiile susținute de capital de risc, care erau deja sub presiune din cauza ratelor mai mari ale dobânzilor și a încetinirii ofertelor publice inițiale care au făcut mai dificilă strângerea de numerar suplimentar.

Închiderea SVB ar afecta nu numai depozitele, ci și facilitățile de credit și alte forme de finanțare. FDIC a spus că clienții de împrumuturi ai SVB ar trebui să continue să își facă plățile în mod normal.

Mișcarea reprezintă o cădere rapidă pentru SVB. Miercuri, banca a anunțat că urmărește să strângă mai mult de 2 miliarde de dolari în capital suplimentar după ce a suferit o pierdere de 1,8 miliarde de dolari din vânzările de active.

Acțiunile companiei-mamă SVB Financial Group au scăzut cu 60% joi și au scăzut cu încă 60% în tranzacțiile înainte de a fi oprită vineri.

Panică pe Wall Street

Panica a început să se instaleze pe Wall Street încă de miercuri când SBV a anunțat că a vândut multe titluri în pierdere și că va vinde 2,25 miliarde de dolari în acțiuni noi pentru a-și consolida bilanțul. Acest lucru a declanșat o panică în rândul firmelor cheie de capital de risc, care ar fi sfătuit companiile să-și retragă banii de la bancă.

Acțiunile companiei s-au prăbușit joi, trăgând cu ele și alte bănci. Până vineri dimineață, acțiunile SBV au fost oprite și a renunțat la eforturile de a strânge rapid capital sau de a găsi un cumpărător. Mai multe alte acțiuni bancare au fost deținute temporar vineri, inclusiv First Republic, PacWest Bancorp și Signature Bank.

Momentul de la mijlocul dimineții al preluării de către FDIC a fost demn de remarcat, deoarece agenția așteaptă de obicei până când piața s-a închis pentru a interveni.

„Starea SVB s-a deteriorat atât de repede încât nu a mai putut dura nici cinci ore”, a scris directorul general al Better Markets, Dennis M. Kelleher. „Aceasta se datorează faptului că deponenții săi își retrăgeau banii atât de repede încât banca era în insolvență, iar o închidere intraday a fost inevitabilă”.

Declinul Băncii Silicon Valley provine parțial din creșterile agresive ale ratei dobânzii de către Rezerva Federală în ultimul an.

Când ratele dobânzilor erau aproape de zero, băncile au încărcat trezoreria pe termen lung, aparent cu un risc scăzut. Dar, pe măsură ce Fed crește ratele dobânzilor pentru a lupta împotriva inflației, valoarea acelor active a scăzut, lăsând băncile să sufere pierderi.

Ratele mai mari au lovit tehnologia în mod deosebit, subcotând valoarea acțiunilor tehnologice și făcând dificilă strângerea de fonduri, a spus economistul șef al Moody’s Mark Zandi. Acest lucru a determinat multe firme de tehnologie să retragă depozitele pe care le dețin la SVB pentru a-și finanța operațiunile.